低下落率ファンドのパフォーマンス比較 - 今年、新NISAを始めた人の日記

ベンチマーク超えやテーマ型などのアクティブファンドはリターンも大きいが、株式市場の大幅下落時には大きく下落する。
では、下落率を抑えたラップ型などはどうなのか？

┃ラップ型ファンドなどのパフォーマンス比較
SBI証券のカテゴリごとに分け、コロナショック時の下落率が低い順に並べてリターンを比較してみた。（リターンは2024年3月末時点）

リターンの表記内容・順番は
（※下落率） 1ヵ月　6ヵ月　1年　3年　5年
※コロナショック時の下落率（期間は2020年3月21～4月19日とする）
1年・3年・5年は年率換算
新NISA対応ファンドはファンド名の前に対応種別を記載
■安定
[NISA成長] りそな-りそなラップ型ファンド(安定型)(愛称:R246(安定型))
（-8.61％）1.3% 6.00％ 6.29％ 0.09％ 1.03％

大和-ラップ・コンシェルジュ(安定タイプ)
（-8.73％）1.18％ 6.48％ 8.58％ 1.88％ 2.59％

■安定成長
[NISA両方] りそな-Smart-i 8資産バランス安定型
（-10.49％）1.49％ 7.42％ 9.83％ 2.80％ 3.62％

[NISA成長] 野村-のむラップ・ファンド(保守型)
（-10.58％）1.30％ 6.90％ 10.80％ 3.74％ 3.76％

[NISA両方] auスマート・ベーシック(安定成長)
（-11.12％）1.25％ 7.71％ 13.92％ 5.31％ 5.36％

[NISA両方・購入方法限定] セゾン・グローバルバランスファンド
（-13.92％）2.49％ 13.84％ 26.19％ 11.59％ 11.15％

[NISA成長] 三菱UFJ-スマート・クオリティ・オープン(安定成長型)(1年決算型)(愛称:スマラップN)
（-14.03％）1.41％ 7.10％ 13.95％ 5.28％ 4.70％

[NISA成長] SBIグローバル・ラップファンド(安定型)(愛称:My-ラップ(安定型))
（-14.55％）2.26％ 10.15％ 16.40％ 6.01％ 5.64％

[NISA成長] りそなラップ型ファンド(安定成長型)(愛称:R246(安定成長型))
（-18.59％）2.33％ 11.23％ 17.85％ 5.84％ 5.69％

[NISA成長] HSBC ワールド・セレクション(安定成長コース)(愛称:ゆめラップ安定成長)
（-17.19％）1.68％ 7.36％ 5.60％ -0.72％ 1.49％

三井住友TAM-コア投資戦略ファンド(成長型)(愛称:コアラップ(成長型))
（-19.29％）2.75％ 9.88％ 15.66％ 6.31％ 6.29％

■バランス
大和-ラップ・コンシェルジュ(成長タイプ)
（-17.46％）2.22％ 13.33％ 24.49％ 8.90％ 8.90％

[NISA両方] りそな-Smart-i 8資産バランス安定成長型
（-20.48％）2.80％ 13.44％ 22.96％ 9.55％ 9.23％

比較参考
[TOPIXベンチ・NISA両方] 三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド
（-23.27％）4.43％ 20.47％ 41.15％ 14.91％ 14.24％
[NISA両方] 三菱UFJ-日経平均高配当利回り株ファンド
（-25.32％）4.36％ 18.81％ 54.64％ 30.90％ 19.30％
[TOPIX ベンチマーク超え・NISA成長] 三井住友DS日本バリュー株ファンド(愛称：黒潮)
（-26.08％）5.10％ 21.77％ 51.86％ 20.67％ 18.51％

■成長
[NISA両方] りそな-Smart-i 8資産バランス成長型
（-25.97％）3.65％ 17.45％ 32.22％ 14.06％ 12.96％

[NISA両方] 野村-のむラップ・ファンド(積極型)
（-26.72％）3.33％ 17.02％ 30.96％ 13.74％ 12.68％

[NISA成長] りそな-りそなラップ型ファンド(成長型)(愛称:R246(成長型))
（-32.20％）3.57％ 16.49％ 30.47％ 12.98％ 11.18％

SBI岡三-インフラ関連好配当資産ファンド(毎月決算型)(円投資型)(愛称:インフラ・ザ・ジャパン)
（-34.48％）5.62％ 10.85％ 23.72％ 7.98％ 8.68％

┃総括
前項の比較参考で取り上げたTOPIXベンチや日経平均高配当系、TOPIX ベンチマーク超えファンドの方がラップ型よりパフォーマンスが良いようだ。

「安定成長」クラスを見ても、コロナショック時の下落率をある程度抑えられているものの、1年・3年・5年リターンがそれほど良くない。この程度リターンなら、下落率をもっと抑えて欲しいという印象である。

ちょっと古い記事だが、ラップ型投信の記事がある。

株式市場の大幅な下落時でも下落率を低く抑えたラップ型投資信託に注目！運用レポートや月次レポートの見方も解説｜ダイヤモンドZAi最新記事｜ザイ・オンライン

外部リンク

※並び順はシリーズの合計の純資産順。「昨年夏から2月の成績」は昨年7月1日から今年2月12日までの騰落率。「年初から2月の成績」は今年1月3日から2月12日までの騰落率。イボットソン分類で資産配分を機動的に変化させるTAA型以外のラップ型を掲載した。下の表も同じ。

純資産2位のスマラップの安定型は、国内債券に6割で円資産の比率は78％と低リスクで、昨年夏からの下落率は3.4％と、市場平均の半分以下に下落を抑えている。このほか、純資産上位3位ののむラップ・ファンドの保守型の下落率は5.1％、純資産4位のラップ・コンシェルジュの安定タイプは、ヘッジ付き外国国債を組み入れ、下落率は2.9％と低い。